“有人認為外賣行業(yè)已經(jīng)是一個成熟的行業(yè)了，可以上市了，可以盈利了，但是我們認為這個行業(yè)還在一個非常非常早期的階段，一個起步期。”

　　在10月15日餓了么戰(zhàn)略升級發(fā)布會上，餓了么CEO王磊(花名：昆陽)認為，當下的行業(yè)無論是從數(shù)字化、運營穩(wěn)定還是生態(tài)系統(tǒng)升級，行業(yè)都還處在一個非常早期的階段，直到今天，外賣只是做了一部分適合快餐適合外賣的平臺。

　　當日，餓了么對外宣布將推出餓了么星選，主打高端人群，通過蘋果App Store搜索顯示，餓了么星選App即為過去的百度外賣App。值得注意的是，這次的業(yè)務(wù)調(diào)整距離餓了么與口碑宣布合并，并成立為一家新的本地生活服務(wù)公司，僅僅相隔3天。餓了么方面在會上表示，餓了么星選的推出，既是餓了么整體戰(zhàn)略升級的第一步，也是阿里本地生活服務(wù)戰(zhàn)略升級的第一步。

　　根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)第三方數(shù)據(jù)機構(gòu)DCCI數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年8月，美團、餓了么與百度外賣的市場份額分別達到63.3%、29.1%和6.2%。餓了么正通過一系列“組合拳”，向美團步步逼近。

　　數(shù)字化升級成焦點，金融布局成關(guān)鍵

　　王磊在會上表示，餐飲行業(yè)過去有三高：房租高，人工成本高以及原材料費用高，如今除了老“三高”外，還有互聯(lián)網(wǎng)餐飲平臺的扣點高。在當下，傭金的高低與抽成的比例將會成為考驗商家忠誠度的一道重要門檻已不言而喻。

　　以出行行業(yè)為例，2017年底的嘀嗒出行與2018年上半年的美團打車已數(shù)次驗證。

　　彼時，記者在其他網(wǎng)約車平臺上發(fā)現(xiàn)，預(yù)約的出租車司機在行駛過程中，會主動推薦使用嘀嗒出行進行車費的結(jié)算，但對于原因，司機只是強調(diào)，對于乘客來說能夠有優(yōu)惠的好處。據(jù)記者多方了解得知，嘀嗒出行曾一度引起較多市場關(guān)注，而背后的原因仍與平臺對司機端的補貼和傭金有關(guān)。據(jù)新進創(chuàng)投管理合伙人洪弈朋友圈曝料稱，截止至2018年6月，嘀嗒已燒錢補貼超過8個月。

　　回歸餓了么的競爭對手美團身上同樣發(fā)現(xiàn)，在2018年上半年高調(diào)進入網(wǎng)約車行業(yè)的美團曾一度與滴滴爆發(fā)激烈爭奪，據(jù)澎湃新聞報道，有司機透露相較于滴滴20%的抽成比例，美團打車對司機的抽成僅為8%。

　　根據(jù)七麥數(shù)據(jù)顯示，在下載量上，4月1日美團打車達到28.8萬，這一數(shù)字為同日滴滴的2.57倍，而從蘋果App Store總榜來看，也在同期與滴滴一同進入前十。雖然補貼高投入的背后，因為缺乏長期吸引司機的核心壁壘，而讓美團暫時放棄了打車業(yè)務(wù)的擴張，但市場在傭金出現(xiàn)變化時的敏感度起伏則再一次得到體現(xiàn)。

　　通過傭金的差異來吸引商家加入，無論是美團還是餓了么都不會排斥這樣的情景，然而傭金的高低對于平臺來說并不適合成為一個長期的手段，而更應(yīng)該成為最終需要實現(xiàn)的目的之一。

　　“餐飲行業(yè)的數(shù)字化相較于其他實物交易的行業(yè)仍處在非常早期的階段，包括今天的餐桌，今天餐飲的供應(yīng)鏈，包括是不是要排隊，以及對整個餐廳，對服務(wù)員和供應(yīng)鏈的數(shù)字化，都還沒有開始。”數(shù)字化競爭的背后，也有兩家平臺在金融實力上的暗自“較勁”。

　　“餓了么與美團都有金融貸款業(yè)務(wù)，專門用來支持商家。對于商家來說，貸款對現(xiàn)金流的補充可以更有利于它發(fā)展自己的業(yè)務(wù)，而對餓了么和美團來說，在這種場景化業(yè)務(wù)的背后，是數(shù)據(jù)的交換和支撐，平臺更能夠借此更好把握商家的運營情況，并進一步來提供更多針對性的服務(wù)。”一位互金行業(yè)分析人士表示。

　　根據(jù)美團最新公布的招股書中顯示，目前其已獲得小貸、第三方支付、銀行及保險牌照。據(jù)網(wǎng)貸之家報道，截止到2018年4月30日，針對商戶的應(yīng)收貸款總額為14億元。在針對商家的最高100萬元，月利率1.5%，貸款期限從6個月至18個月等期限不等的產(chǎn)品中，平均貸款金額為7.24萬元，平均貸款期限為12個月。

　　而根據(jù)餓了么方面公布的數(shù)據(jù)顯示，餓了么和口碑一并，向商戶提供超過400億貸款。

　　從貸款金額來看，商戶的貸款現(xiàn)金更多可能流向運營活動。互聯(lián)網(wǎng)分析師葛甲表示：從外賣平臺貸款營運資金，對商家的綁定作用也將非常明顯，意味著商家經(jīng)營活動中的一部分，跟平臺唇齒相依，其他平臺想要挖走商家的難度也隨之變大。

　　“對于美團和餓了么來說，商戶貸款也將會給自己帶來不錯的現(xiàn)金流和利息收入。”一位業(yè)內(nèi)分析人士同時告訴記者，對于商戶來說，在送出外賣的同時，商家在進行結(jié)算時并非立即到賬，中間存在賬期和資金池。互聯(lián)網(wǎng)分析師宗寧對此認為，一般結(jié)款有賬期，在企業(yè)需要資金時會尋求貸款，再到賬期時用貨款還錢，外賣平臺借此可以賺得利息。

　　運力資源爭奪戰(zhàn)繼續(xù)，業(yè)務(wù)擴張需配送能力跟進

　　根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布《2018Q3在線外賣市場季度監(jiān)測報告》的顯示，2017年在線餐飲外賣市場規(guī)模達2052.7億元，突破2000億元，增長率為23.5%;預(yù)計2018年達2430億元，增長率為18.4%。外界統(tǒng)計，餐飲市場的整體規(guī)模更是達到數(shù)萬億元。

　　然而外賣市場爭奪的背后需要運力資源的支撐。在今年4月，滴滴宣布進軍外賣，并在無錫等城市與美團外賣、餓了么等展開了一輪激烈競爭。4月中旬，滴滴方面單方面宣布，訂單突破33.4萬，市場份額躍升第一，美團外賣則用一則海報暗諷并同時聲明自己是無錫市場份額第一。為了爭奪更多運力，媒體曝光滴滴同時招募忠誠騎手，并開出了月薪保底過萬的誘人條件。

　　據(jù)北京商報報道，在招聘外賣員上，每位外賣員的中介費用即便由200-300提升了3至5倍，依然存在較大招聘缺口。

　　同時據(jù)記者觀察，不同城市之間，同樣存在運力上的差距。

　　以盒馬鮮生為例，自今年4月首次進入湖北武漢以來，目前已擴張至4家門店，雖然享有一定口碑，但是依然疑似出現(xiàn)運力不足的情況。在國慶期間，部分生鮮商品出現(xiàn)晚上八點以后便無法安排配送的情況，對此盒馬生鮮相關(guān)人士告訴記者，也有可能存在賣完的情況，在關(guān)門之前都會安排配送。每家店大致會安排50-100名配送員，并依據(jù)訂單量進行動態(tài)調(diào)整，但不同城市間肯定也有差異。

　　外賣騎手的缺口明顯，而另一方面相應(yīng)的成本也居高不下，成為阻礙企業(yè)盈利的一大難題。根據(jù)美團的中期報顯示，餐飲外賣騎手成本約為130.4億元，而2017年，美團的這一成本則達為183億元。

　　對于自己的配送網(wǎng)絡(luò)，無論是餓了么還是阿里都還有更高的期待。王磊透露，餓了么星選與餓了么都在使用同一個蜂鳥配送平臺。對于蜂鳥配送，未來會精細化，同時蜂鳥配送網(wǎng)絡(luò)會分級并衍生出高端品牌。同時，新的本地生活服務(wù)公司還會有更多的消費協(xié)同，包括飛豬，影業(yè)。

　　相較于美團，餓了么在生活服務(wù)上的運力需求或許會更加迫切。雖然美團上線了閃送業(yè)務(wù)，但相較于阿里在新零售上的探索和在全國的快速布局，僅后者的市場就比前者更加具備想象空間。阿里在本地生活上全力投入的決心可見，而美團也針對運力成立了自己的無人配送平臺，一輪新的對決也呼之欲出。